네슬레, 34억 달러 거래로 생수·프리미엄 음료 사업 50대50 합작사 전환

스위스 식품·음료 기업 네슬레는 생수·프리미엄 음료 사업 지분 절반을 사모펀드 플래티넘 에쿼티에 넘기는 거래를 발표했다. 거래 규모는 34억 달러이며 종결 예상 시점은 2027년 상반기다.

34억 달러가 실제 지분 인수대금인지, 부채 인수 등을 포함한 거래가치인지는 제공된 문서에서 확인되지 않는다. 따라서 이 숫자를 네슬레가 받을 현금이나 새 회사의 전체 가치로 바로 해석해서는 안 된다.

30개 넘는 브랜드를 보유하는 50대50 합작사

거래를 통해 네슬레와 플래티넘 에쿼티가 지분을 각각 50% 보유하는 페라넬이 만들어진다. 50대50 지분 구조는 확인됐지만 이사회 구성과 의결권, 대표 선임권 등 구체적인 공동경영 방식은 제공된 근거에서 확인되지 않았다.

페라넬에는 산펠레그리노(S.Pellegrino), 소스 페리에(Source Perrier), 에센시아(Essentia), 네슬레 퓨어 라이프(Nestlé Pure Life)와 지역 생수 브랜드 등 30개가 넘는 브랜드가 포함된다. 특정 브랜드 하나가 아니라 여러 생수·프리미엄 음료 브랜드를 하나의 독립 사업체에 두는 구조다.

페라넬은 파리에 본사를 둔 완전한 독립 회사가 될 예정이다. 현재 해당 사업의 최고경영자인 뮤리엘 리에나우(Muriel Lienau)가 회사를 이끌 예정이다.

기업가치 49억 유로, 구체적인 투자 규모는 미공개

페라넬의 기업가치는 49억 유로로 제시됐으며 문서에 함께 적힌 환산액은 약 56억 달러다. 이는 34억 달러의 거래 규모와 다른 지표이므로 두 금액만으로 지분 가격이나 부채 규모를 계산할 수 없다.

네슬레는 독립 회사가 브랜드에 투자하고 성장 기회를 추진할 유연성을 갖게 된다고 밝혔다. 다만 분야별 투자액과 집행 일정, 목표 매출 등 구체적인 계획은 제공된 근거에서 확인되지 않아 실제 투자 방향을 특정할 수 없다.

네슬레 전체 사업의 약 4%를 별도 회사로 전환

생수·프리미엄 음료 사업은 네슬레 전체 사업의 약 4%를 차지하는 것으로 제시됐다. 이 비중만으로 사업의 수익성이나 거래 추진 이유를 판단할 수는 없다. 연도별 매출과 이익 자료가 제공되지 않았기 때문이다.

네슬레는 2024년 이 사업을 별도 사업으로 분리하고 파트너십 기회를 검토하겠다고 밝혔다. 독립 사업 전환은 2025년부터 시작할 계획이었다. 이번 거래로 네슬레와 플래티넘 에쿼티가 각각 50%를 보유하는 합작사 구조가 제시됐다.

네슬레는 2026년 초 블루보틀 커피(Blue Bottle Coffee)를 센투리엄 캐피털(Centurium Capital)에 매각했고, 남은 아이스크림 사업도 프로네리(Froneri)에 넘겼다. 대중형 비타민·미네랄·보충제 사업의 매각도 검토하고 있다.

앞서 2021년에는 퓨어 라이프 등이 포함된 북미 생수 사업을 43억 달러에 매각했다. 다만 이번 거래에 포함되는 자산과 지역의 정확한 범위는 제공된 문서에서 확인되지 않는다. 관련 브랜드를 취급하는 사업자는 2027년 상반기 거래 종결 여부와 이후 계약·거래 주체를 구분해 확인할 필요가 있다.